股票价格是谁控制的？

一、股票价格是谁控制的？

股票价格不是人控制的，是市场规律控制的。买入比卖出的多就上涨，反之就下跌。但是股票的价值是由这家公司的业绩和成长性决定的。业绩好行业前景好，股价就会上涨

二、股票价格可以人为控制吗？

你好，股票价格不能人为控制，它受很多方面的影响。

宏观因素：包括对股票市场价格可能产生影响的社会、政治、经济、文化等方面。

产业和区域因素：主要是指产业发展前景和区域经济发展状况对股票市场价格的影响。它是介于宏观和微观之间的一种中观影响因素，因而它对股票市场价格的影响主要是结构性的。

公司因素：即上市公司的运营对股票价格的影响。

市场因素：即影响股票市场价格的各种股票市场操作。

三、企业利润下降，股票价格为什么降低？

如果说的极端点的话，如果你说的是有道理的，那么现在业绩是亏损的公司是不是会不断的减少净资产，那么现在一些净资产是负数或者接近负数的公司，股价不知道要调到哪里去了，股票交易是市场行为，而公司盈利与净资产之间没有什么必然的直接相关的联系，但是分红分的是公司的流动资金，是影响到公司的上市公司的股民权益的，所以会调低股价但是股民是没有亏损的，只是把上市公司的总市值拉低了而已。

四、企业控制方式？

企业管理控制模式有制度控制模式、预算控制模式、评价控制模式和激励控制模式。

制度控制是指为实现企业目标，通过规章、规则等形式规范与限制企业中各级管理者与员工的行为，以保证管理活动不违背或有利于企业战略目标的实现。

预算控制是指通过预算的形式规范企业的目标和经济行为过程，调整与修正管理行为与目标偏差，保证各级目标、策略、政策和规划的过程。

评价控制是指企业通过评价的方式规范企业中各级管理者及员工的经济目标和经济行为。

激励控制作为一种管理控制，是指企业通过激励的方式控制管理者的行为，使管理者的行为与企业战略目标相协调。

五、股票价格是不是代表企业的资产价值？

1、没有直接关系，公司的资产分流动资产和固定资产，股票属于交易性资产。

2、一般来说，交易性金融资产是中短期的投资，对资产的变化不大，但二级市场的价格波动会直接影响当前利润；卖出交易性金融资产的时候，才会影响净利润，从而影响总资产。

3、从理论上来说，上市公司的利润高、资产雄厚，股票就有很多人看好其盈利，就更多人愿意花更高的价格来买它，所以股价就高，也就显示个人资产的理论上也高。

4、但这仅仅是理论，在中国行不通。中国股市由一群盲动的投资者主导，所以优质公司的好股票有可能价格低，严重亏损公司的股票也有可能价格高，这样的例子比比皆是。

六、什么是企业控制？

伯利和米恩斯认为，控制权是通过行使法定权力或施加影响，对大部分董事有实际的选择权；德姆塞茨认为，企业控制权“是一组排他性使用和处置企业稀缺资源（包括财务资源和人力资源）的权利束”。

我国学者周其仁认为，企业控制权就是排他性利用企业资产，特别是利用企业资产从事投资和市场营运的决策权。 …

七、企业基本控制方法？

《公司法》第43条规定，修改公司章程、增资、减资、公司解散等须经2/3以上表决权的股东同意通过。

所以，在公司章程没有特殊设计的情况下，大股东持股67%就能控制公司，就是很多人说的持股67%有绝对控制权。

但是，如果公司章程有特殊设计，持股67%的大股东也可能没有控制权，因为持股67%的股东有什么样的权利是由公司章程规定的。

八、企业年报披露对其股票价格有什么影响？

一般来说，公司发布年报，如果业绩超出市场预期，股价上涨；如果公布的业绩符合市场预期，股价则可能上下横盘震荡；如果公布的业绩低于市场预期，股价一般会下跌。

不过，公司发布年报时，要看现在股价的点位是在历史相对高位还是相对低位。如果现在的股价是在历史相对高位，则发布的年报如果是利好，也可能因之前利好已提前走升兑现，出现公布年报后下跌；如何现在的股价在历史相对低位，则如果发布的年报是利空，也可能因利空出尽而上涨。

九、企业控制活动的控制措施？

企业的内部控制制度有很多，按其工作范围不同可以分内部会计控制和内部管理控制。要想实现预期的效益，就要加强管理手段，通过有效的企业管理达到目的。

从目前的企业管理来看，为了实现对企业的有效控制，实现对企业管理行为的有效监管，依据国家注册会计师协会和审计部门的要求，在企业需要建立内部控制管理制度，保证企业的资产、负债、财务管理及其他经营行为都能得到有效的控制。

目前在企业中内部控制已经得到了充分的重视，并得到了广泛的开展，取得了积极的效果。

十、股票价格真的能预测吗？

谢邀。提供一个我的视角。其中不可避免有很多英文的素材，我尽量不使用公式，用图表阐明观点。相关文献太多，我只选择一个切入点。

首先说，预测股价，跟预测股票的收益率是等价的，因为今天的价格是已知的。理解了这一点以后我想说，目前学术界的主流观点是：

收益率是可以预测的。这跟有效市场假说不矛盾。同时大家都知道这种预测对于投资来说没有多大卵用。

怎么预测收益率？是不是应该先定义什么叫预测？事实上，任何跟收益率相关系数不为零的变量都可以预测收益率。有效市场假说成立等价于股价已经完全反映了所有已知信息，那么任何会影响价格的信息都可以预测股票的收益率。

来我给你上点证据。

上表中使用股息率（Dividend/Price ratio）来对股价收益率进行预测。其中第一行，使用当年的股息率预测接下来一年的收益率，第二行使用当年的股息率预测接下来五年的累计收益率。注意这么两点

1. （绿框）随着预测周期的增加而显著上升，股息率对于预测长期收益率有用。
2. 预期收益率的波动率（红框）同样随着预测周期的增加而增加。

先说第一点，用一张图来阐明这个观点更直观。看下图，其中蓝线为CRSP股票市值加权指数的股息率，而红线为同一指数的接下来7年的累计收益。看出来两条曲线的相关度有多高了吗？

你可能会说：“我看上去相关系数不是很高啊。”学术界里面具有这种预测功能的变量，我还可以找出一堆，再看下面这张图。其中绿线仍然是股息率，它虽然跟实际收益率（红线）的相关系数高但是未免太过平滑，不算一个好的变量。现在在股息率的基础上再加上宏观上的消费/财富比率（consumpiton wealth ratio）得到蓝线。看出来蓝线跟红线的相关系数更高了吧？不仅如此，蓝线还常常比红线先变化，这算是一个好的预测变量了吧？

到目前为止，我只做了一些任何接受过基础统计训练的人都可以做的事情，我还没有上任何高级的模型，但这已经足够为收益预测的可能性进行佐证了。

好了，在你感叹收益率/股价可以预测的同时，让我们回到第二点，预期收益率的波动率也随着预测周期的增大而增大。 换言之，你如果预测错误需要付出的代价也上升了。如果你预测明天的股价收益率，在我大A股你最多吃一个跌停板，但是如果你预测下周的收益率，你预测错了，你可以吃好几个跌停板，就这么简单。

如果你觉得我举得这个例子太极端，那么我邀请你跟我思考下面这样一个问题。

从1926年1月开始，如果你把1美元一直利滚利投资到美国的国债券里，那么到了2009年12月你将会把1美元变成20美元。同期内，如果你把你的股票一直投资到 S&P 500指数里的话，那么到期你将会获得3126美元。一个合理的预测是，长期内股票的累计收益率将远远高于国债或是存款，那么为什么大家不都把钱都投资到股票里去呢？

如果这能够引发你的思考的话，那么再看下面这张时间序列图。其中绿线为CRSP股票指数的年收益率，蓝线是美国国债券的收益率。股票的长期收益率虽然远高于国债，但是波动也同时远远高于国债，而且你可能一连好几年都是负收益，这些损失需要很多年才能挽回。

这让我足以抛出我的两个核心观点

1. 收益率/股价预测本身并不构成一个完整的投资/交易决策
2. 不能把收益率当作衡量投资/交易质量的唯一标准

1. 收益率/股价预测本身并不构成一个完整的投资/交易决策

光有对收益的预测本身是不够的，至少还需要对风险的评估和相应的风控手段。这点我曾经在我的专栏中咕哝过两句知乎专栏 。就拿股票和国债的例子来讲吧，虽然你知道长期来看股票的收益率是高于债券的，但是你不知道你入场的时机是对是错，你也不知道这个长期到底是多少年。2008年那波站在山岗上的人现在还没解套呢。同样，你也可以说：“我大A股虽然2016年熊了一年，但是相比2013年底还是涨了50个百分点的。” 再好的预测也一定有失灵的时候，如果你不能承受错误的代价，那么你就不能执行这个策略。

2. 不能把收益率当作衡量投资/交易质量的唯一标准

获得一万块钱的喜悦可能抵消不了丢掉一万块钱的痛苦吧？人类对风险是有厌恶的，对预期是有折现的，对现金/流动性是有需求的。套在高点上的人，为什么很多不愿意站岗，宁愿割肉？衡量投资/交易的质量，需要同时考虑你能不能承受相对应的风险，不要只考虑如果你做对了能赚多少钱，也许你过了十年你证明了你当初的一场豪赌是正确的，但是这十年间你可能一直套牢没钱花，这最后的正确相比你十年的等待到底值得不值得？我想每个人的答案是不一样的吧？那么请不要把收益率当作唯一的衡量标准，这就足以避免很多豪赌行为。

我想Andrew Ang的书开头第一句话可以概括我的观点。

The two most important words in investing are bad times .

投资中最重要的是想想身后身，而不是只看眼前路。如果你能够体会，那么关于股价到底能否预测这个问题，答案其实并不重要。

相关文献

1. Ang, Andrew. Asset management: A systematic approach to factor investing. Oxford University Press, 2014.
2. Cochrane, J.H., 2011. Presidential address: Discount rates. The Journal of Finance, 66(4), pp.1047-1108.
3. Fama, E.F. and French, K.R., 1988. Dividend yields and expected stock returns. Journal of financial economics, 22(1), pp.3-25.
4. Lettau, M. and Ludvigson, S., 2001. Consumption, aggregate wealth, and expected stock returns. the Journal of Finance, 56(3), pp.815-849.
5. Shiller, R.J., 1980. Do stock prices move too much to be justified by subsequent changes in dividends?.

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